據(jù)外媒報道,德國Oldendorff集團(tuán)正在為旗下一家新公司的上市做準(zhǔn)備,該公司計劃向上海外高橋造船訂購16或28艘Newcastlemax型散貨船。如果12艘的選擇建造權(quán)最終得以行使,合同總價值將超過13億美元。
該集團(tuán)旗下的Oldendorff Carriers公司將負(fù)責(zé)船舶的管理,船舶將會以固定租金、浮動租金或盈利分享的方式租出,但該集團(tuán)將只擁有這家新公司5%的股份,且不派代表在董事會任職。
德國Oldendorff集團(tuán)則希望在夏季之前確定這16艘散貨船的建造合同,并計劃先將這家還未命名的公司在場外市場進(jìn)行交易。該證券公司計劃協(xié)助該公司2013年上市,具體上市地點(diǎn)沒有透露。
根據(jù)與上海外高橋造造船簽訂的合同意向書,已確認(rèn)的16 艘Newcastlemax型散貨船每艘造價4725萬美元,共計7.56億美元。如果加上另外12艘的備選船,合同總價值將超過13億美元?;I建方希望銀行能提供40%的購船款。僅按照已確認(rèn)的造船訂單計算,這家新公司的價值就達(dá)8.3億美元,其中包括7.56億美元的船舶資產(chǎn)、2400萬美元的流動資金和5000萬美元的其它資金。啟動資金需要5.28億美元,相當(dāng)于公司價值的70%.以上方案還取決于投資者的興趣以及其它因素。
另一種方案是從銀行籌集60%的購船款。船款支付將按10%、10%和80%的比例進(jìn)行,三個階段分別為合同簽署、鋼板切割和船舶交付。所有船舶都將由Oldendorff集團(tuán)包租,但期租方式不盡相同。3艘散貨船將由Oldendorff集團(tuán)以轉(zhuǎn)開信用證(back-to-back)的方式租借給第三方,租期三年。另5艘散貨船將以每艘每天1.4萬美元的底價租借給Oldendorff集團(tuán),扣除4萬美元的成本后利潤雙方分成。其余8艘將以光船租賃的方式租給Oldendorff集團(tuán),租期3-5年不等,租金根據(jù)波羅的海干散貨指數(shù)上浮15%左右。管理成本加上購船融資成本,船舶的日租金盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)為14889美元。
據(jù)Oldendorff集團(tuán)計算,按照目前現(xiàn)貨市場每載重噸7.8美元的價格,一艘采用節(jié)能設(shè)計的20.8萬噸Newcastlemaxes型散貨船,每天可以盈利17561美元。而一艘17.5萬噸的好望角型散貨船,日盈利水平只有9755美元。
新公司的船舶租期屆滿后的計劃無從得知,但由于租期將持續(xù)至2017年,且船舶平均壽命長達(dá)20.6年,據(jù)籌建方挪威SpareBank 1 Markets公司稱,如果按照過去10年的等價期租水平(TCE)計算,新公司可以在3.3年內(nèi)收回投資成本;即使按照過去20年的等價期租水平,公司也能在5.6年內(nèi)收回成本。
截止目前,德國船東Henning Oldendorff本人拒絕就此事發(fā)表評論。挪威SpareBank 1 Markets公司的Giaever也沒有確認(rèn)此項(xiàng)交易,稱公司對正在進(jìn)行的項(xiàng)目從不表態(tài)。